Титры и призывной звук горна.

Сначала зритель видит масштабную панораму решающей битвы операции "Буря в пустыне". Джеймс Поттер (Стивен Сигал) садится в свой истребитель. Но он не знает, что сегодня ночью Вольдеморт (Джек Николсон) подпилил стропы парашюта Джеймса.

Все это видел маленький Гарри (маленького Гарри играет неизвестный мальчик, озвучиваемый Брюсом Уиллисом), который проснулся выпить водички и прошел мимо самолета отца. Гарри молчит, потому что он испугался. Да и отец ему не поверит, так как Гарри вчера наврал, что у него шрам болит.

В решающей схватке в воздухе самолет Джеймса Поттера взрывается, и Джеймс гибнет, поскольку парашют не раскрывается. Потрясенный Гарри бежит доложить об этом начальству отца, но по дороге встречает мать (Камерон Диас), которая, умирая, завещает ему свою доброту и ласку.

Повзрослевший Гарри (Брэд Питт) сидит и смотрит альбом с фотографиями. Половина страниц обгорела, а половина залита спекшейся кровью. Крупная слеза капает на страницу с фотографией родителей. На фоне играет музыка из "Титаника". Внезапно снизу доносится окрик: "Ты, жирная свинья, твою мать!" Гарри отрывается от альбома и понимает, что его зовут вниз.

Внизу дядя Вернон (Эдди Мерфи) и тетя Петуния (Эдди Мерфи) накрывают на стол и прихорашиваются. Дадлик (Эдди Мерфи) отпускает плоскую шуточку в сторону Гарри. Под музыку из "Армагеддона" пять минут крупным планом моральные страдания главного героя. Потом Дадлик бьет Гарри столбом по интересным местам, и Гарри идет плакать в туалет. Гарри запрещают появляться в гостиной и отправляют наверх.

В своей комнате Гарри встречает Добби (Ричарда Гира, удачно загримированного под В.В.П.). В русской озвучке Добби говорит голосом Киркорова. (В пиратских версиях - голосом В.В.П.) Добби рассказывает, что машины уже в пути. Гарри приходит в ужас. Добби говорит, что машины движутся со скоростью 4 м в час и через двое суток будут здесь. Добби также советует Гарри не возвращаться из Матрицы и поверить в Нео. Гарри отвечает, что он уже записался в демократическую партию седьмого дня и поедет в Хогвартс.

Добби истязает себя на глазах Гарри. За что и получает от преисполненного благодарностью Гарри прозвище "Эльф". "Хаус-Эльф, - поправляет Добби. - Можешь звать меня просто Молчаливый Доб".

Через некоторое время Гарри решает спуститься вниз и расшевелить заскучавших родственников. Он прячется в торте и с воплем "Доб, не надо!" выскакивает. В течение следующих пяти минут Гарри танцует в плавках и водолазной маске на столе перед гостями, поигрывая кубиками пресса. Миссис Мейсон (Моника Белуччи) и мистер Мейсон (Моника Левински) в восторге требуют продолжения банкета и подписывают с раздобревшим дядей Верноном контракт на миллион долларов при условии, что он за десять дней избавится от этого парня.

Дядя Вернон сначала пытается уморить Гарри голодом и холодом, но у него не получается. Внезапно в одну из ночей тихий воздух улочки прорезает грохот американской воздушной дивизии, летящей в Ирак. Гарри настораживается и просыпается.

Следом за самолетами незаметно подруливает орбитальная станция "Мир". Из нее вылезают Рон (Джон Траволта) и близнецы (в масках из "Крика" и "Крика-2"). Они сбрасывают Гарри веревочную лестницу, и он под обстрелом любимой зенитки дяди Вернона семнадцать минут поднимается по ней. В перерывах - кадры мучительной гибели Гарриных родителей.

В полете близнецы объясняют, что их папа мистер Уизли (Энтони Хопкинс) достал орбитальную станцию из Тихого океана. Только теперь в ней живет чужой и черная субстанция. На подлете к дому Уизли Гарри побеждает чужого и замораживает его для дальнейших исследований.

В доме Уизли миссис Уизли (Куин Латифа) ругает прибывших и грозится положить на подоконник Рона всякую всячину. Миссис Уизли знакомит Гарри с новыми друзьями - мистером Ведром и миссис Шваброй. Потом она отправляет всех мыть полы и затачивать якорь. Так проходят веселые дни Гарри в "Пристанище". Здесь же зритель знакомится с Джинни (Одри Тоту).

Поездка на Диагон-аллею начинается с потасовки, где и решается, кто полетит на порошке, а кто поедет на "Карле". Диагон-аллея сплошь состоит из подозрительных баров и сомнительных заведений. В одном из заведений продают книги. Там Гилдерой Локхарт (Брюс Уиллис) устроил презентацию своей книги и куклы-трансформера. Куклу сможет получить лишь тот, кто назовет по именам всех 12 оленей Санта Клауса.

В поле зрения появляется Люциус Малфой (Джекки Чан), который грязно обзывает Гарри, Джинни, Рона и еще раз Гарри и называет их нигерами. В кадре появляется Драко Малфой (Том Круз). Следующие полчаса посвящены батальной сцене между мистером Уизли и мистером Малфоем. Мистер Малфой основательно метелит мистера Уизли, за что тот обещает съесть его мозг. Мистер Малфой взбегает по стене и поправляет свой смокинг.

Мистер Локхарт не выдерживает, раздевается до майки и идет мочить посетителей магазина направо и налево. В конце эпизода - немая сцена и крики: "К нам едет рыбнадзор!"

Наступает день отъезда в Хогвартс. Гарри и его друг Рон не могут пройти через барьер на платформу 9 3/4, потому что вчера они были в отеле "Цицерон" и теперь ничего не помнят.

Внезапно Рона и Гарри забирают инопланетяне для своих экспериментов. Они приходит в сознание только в объятиях Дерева-Рыбного-Супа. После массированной атаки на дерево с участием ВВС и Люфтваффе Гарри и Рон попадают в Хогвартс.

(Для привлечения женщин в ряды поклонниц фильма в него вставлена сцена с Аланом Рикманом в главной роли. В гриме Северуса Снейпа он идет по зеленому холму на фоне заката. Музыка: "Cleaning Up My Closet" Eminem'а. Дойдя до края холма, Снейп при свете звезд начинает копать романтическую могилу.)

(Для привлечения мужчин в ряды поклонников фильма - Гермиону в нем играет Орландо Блум.)

После серии убийств Гарри и Рон решают обезопасить себя и превратиться в кого-нибудь пострашнее. С помощью Хагрида (Альфред Молина) они заламывают Краббе и Гойла (Арнольд Шварценеггер и Денни де Вито) и лишают их волос. Гермиона с помощью микроскопа и лазера варит Всеэсенцию, и друзья выпивают ее.

Под действием Всеэссенции Рон и Гарри решают, что Дамблдор - мужик, и хотят идти бить Вольдеморта. Гермиона отказывается, так как в ее Всеэссенцию попало что-то не то, и она превратилась в Спайдермэна.

(Дальнейшие повороты сюжета продюсерами были вычеркнуты, поскольку фильм снимается для вполне конкретной, целевой, аудитории. Поэтому сюжет подходит непосредственно к финальному мочилову.)

Гарри с Роном пробираются через женский туалет к тайному входу, попутно отбиваясь от сумочек, каблуков и кулачков возмущенных посетительниц туалета. На месте с помощью нейтронной бомбы малого радиуса действия они убивают змею-привратника и ныряют в туннель.

Во время полета перед мысленным взглядом героев проносятся самые приятные моменты их жизни. Половина моментов вырезана цензурой. Они заменены кадрами трагической гибели Гариных родителей.

Внизу их ждет Том Редл (Билли Зейн). Рон и Гарри еще в полете начинают отстреливаться из обрезов. Но Редл не ждет и, зависнув в воздухе, воздвигает вокруг себя силовое поле. Гарри, изогнувшись, ногой разбивает эти происки врага и с разворота бьет Тома левой ногой по дых. Редл падает и подставляет подножку Рону. Тот обрушивается на землю, причем зритель видит в замедленном действии, как Рон мотает головой, изо рта у него летит слюна, а пистолет в его безвольной руке описывает дугу и, все еще стреляя, падает на пол.

Гарри поднимает Редла за брови, но тот неожиданно наносит Гарри удар в висок. Из ранки начинает сочиться кровь. Рон видит это и падает в обморок. Гарри подпрыгивает, делает в воздухе шпагат и, приземляясь, кусает Тома под коленку. Слышится нечеловеческий вопль, и на зов хозяина выползает разморозившийся чужой.

Он начинает плеваться жгучей слизью и строить глазки. Гарри пытается оторвать пальцы Редла от своей шеи, а чужой тем временем пытается отложить яйца в тело бездыханного Рона. Гарри кричит: "Н-Е-Е-Е-Е-Е-Е-Е-Е-Е-Е-Е-Т!" - и Рон просыпается. Он кидается на помощь Гарри и долго метелит Тома ногами.

Вдруг Редл вскакивает и говорит: "И я тоже!", и изо всех дверей начинают появляться Томы Редлы. Трое сразу кидаются к Рону, а Гарри в замешательстве смотрит на эту толпу. Рон подскакивает к трубе и обдает ближайшего Редла струей пара. Гарри же хватает чужого за хвост и таким вот образом отбивается от Редлов. (Эта бойня длится не меньше пятнадцати минут и съедает не меньше половины бюджета фильма.)

В конце концов, остается только чужой, который борется с Роном, и один Редл, который борется с Гарри. Неожиданно Рон находит слабое место чужого и бьет его в него. Чужой кричит и начинает извиваться. Потом он начинает трескаться и становится прахом. Потом по его телу пробегает дрожь и с громким всплеском он обрушивается на пол, растекаясь по углам. Потом жидкость начинает дымиться, дым собирается в призрака Оперы, и призрак с громким "Чпок!" исчезает. (Эти спецэффекты и стали причиной нехватки денег на съемки основных перипетий сюжета основной части.)

Рон лежит в обмороке, а Гарри с Редлом одновременно прыгают к пистолету, лежащему на полу. Они оба потянулись к пистолету, и...

Гарри просыпается в больнице. Вокруг него - родственники и знакомые. "Где Рон?" - спрашивает Гарри. Все молчат и отводят глаза. "Где Рон?!" - кричит Гарри. Родственники расступаются, и Гарри видит пустую кровать, где лежит рыжая шевелюра его друга. Рыдания Гарри заглушают даже музыку.

Через неделю Гарри на костылях и Гермиона играют свадьбу, где на почетном месте висит портрет Рона в форме космонавта. Кадр первого поцелуя молодоженов двадцатью четырьмя камерами фотографирует Колин Криви (Рене Зеллвегер).

Тяжело ступая по снегу, на север уходит высокое существо в потертом пальто, из кармана которого виден край дневника. "Он так и не дал мне имени", - вздыхает Тот-Кого-Нельзя-Называть и сжигает труп д-ра Франкенштейна (Кеннет Брана).